Comment les investisseurs peuvent-ils tirer profit de l'intelligence artificielle ?
Par Frank Schwarz, gérant du fonds MainFirst Global Equities Unconstrained Fund
L’Intelligence Artificielle eprésente un changement de paradigme pour l'économie. Surtout les entreprises technologiques qui sont à l'origine du développement rapide de l'IA devraient devenir plus attrayantes pour les investisseurs du monde entier.
L'équipe Global Equities s’intéresse aux fabricants de processeurs graphiques (GPU) depuis une dizaine d'années et investissons depuis 2015 dans les fabricants de puces qui comptent aujourd'hui parmi les leaders du marché. Les GPU fournissent actuellement la majeure partie de la puissance de calcul pour les applications d'IA. L'accent stratégique mis sur les tendances à long terme porte à présent ses fruits.
Nvidia est un exemple de cette évolution. L'entreprise est le leader incontesté du marché des processeurs graphiques et des puces d'IA. Nvidia a réussi à s'imposer comme un acteur mondial et profite d'un énorme potentiel de mise à l'échelle des centres de données et des modèles d'IA. Les partenariats de Nvidia avec des instituts technologiques et de recherche permettent des innovations constantes qui renforcent la suprématie du groupe pour les années à venir. Malgré la forte croissance de son chiffre d'affaires en 2023, Nvidia dispose encore d'un énorme potentiel, car la mise à l'échelle des centres de données et des modèles d'IA n'en est qu'à ses débuts.
SK Hynix est un autre bénéficiaire de cette évolution. L'entreprise sud-coréenne est leader dans le développement de mémoires à large bande passante (HBM). Ces dernières sont particulièrement pertinentes pour les applications d'intelligence artificielle. D'autres maillons importants de la chaîne de valeur de l'IA sont le taïwanais TSMC et le néerlandais ASML. Ce dernier est un acteur essentiel en raison de son rôle de leader dans le développement de systèmes de lithographie.
Toutefois, avec l'utilisation croissante des services numériques, le risque de cyber-attaques contre les entreprises, les institutions gouvernementales et les ménages augmente également. La cybersécurité et le cloud ont donc aussi leur place dans le positionnement du fonds Mainfirst Global Equities Unconstrained Fund.
Avec sa plateforme de cloud computing AWS, Amazon fournit aux entreprises et aux développeurs des environnements informatiques performants pour la formation et l'implémentation de modèles d'IA. En outre, Amazon a investi quatre milliards de dollars dans la start-up d'IA Anthropic et prévoit de développer des petits modèles de langage (SLM) pour la formation IA sur des données privées.
De son côté, Microsoft considère la plate-forme cloud Azure comme un aspect central de son engagement en matière d'IA. Microsoft a ainsi ouvert la voie pour permettre aux entreprises d'accéder aux technologies de l'IA. L'investissement de Microsoft dans Open.ai change la façon dont nous utilisons la technologie et permet au géant du logiciel d'intégrer davantage l'IA dans ses produits.
Avec la dépendance croissante à l'égard des services cloud d'Amazon, de Microsoft et d'autres entreprises dans le monde entier, la demande en solutions de sécurité augmente également. L'entreprise Zscaler, par exemple, est capable de détecter et d'analyser les menaces à l'aide de l'IA. Comme les entreprises déplacent de plus en plus leurs opérations et leurs données vers le cloud, le rôle de fournisseurs comme Zscaler devient de plus en plus important pour garantir la protection de ces ressources.
Un autre acteur prometteur dans le domaine de la cybersécurité est l'entreprise américaine CrowdStrike. Grâce à l'utilisation de l'IA, l'entreprise a réussi à se distinguer dans le monde très changeant et complexe des cybermenaces et a acquis un avantage décisif sur le marché.
Façonner l'avenir : investir dans le développement et l'innovation en matière d'IA
Nous ne sommes qu'au début du boom de l'IA. Il s'agit maintenant de mettre en œuvre et de développer la nouvelle technologie, tant sur le plan matériel que logiciel. Les pionniers dans leurs domaines de spécialisation respectifs devraient également être à la pointe du développement. Le fait est que les applications de l'IA font partie des évolutions les plus importantes des 20 dernières années et offrent l'une des opportunités d'investissement les plus intéressantes du moment. En misant très tôt sur les bonnes tendances et en soutenant les innovateurs dans ce domaine, nous pouvons non seulement exploiter pleinement le potentiel de l'IA, mais aussi participer activement à la construction de l'avenir numérique.